個人 vs 機関トラスティー

個人トラスティー（自然人）

個人トラスティーとは、トラストの管理に任命された自然人です。家族メンバー、信頼できる友人、弁護士、会計士、その他の有資格のプロフェッショナルである場合があります。個人トラスティーは、トラスティーとしての資格で自らの名義で行動し、この役割に付随する信認義務を個人的に引き受けます。

個人トラスティーの利点

• 個人的な関係： 個人トラスティーは多くの場合、設定者や受益者と親密な関係を持ち、家族のニーズと期待の理解を容易にします。この人間的な側面は、デリケートな家族状況において特に価値があります。
• 柔軟性： 意思決定プロセスは、承認委員会や正式な内部手続きを経ることなく、機関構造よりも迅速かつ機敏に行えます。
• 潜在的に低い費用： 個人トラスティーの報酬は、特にシンプルで中小規模のトラストの場合、信託会社よりも低い場合があります。
• 親密な家族の知識： 長年の個人トラスティーは、家族の歴史、対人関係のダイナミクス、設定者の価値観を知っており、意思決定を豊かにします。

個人トラスティーの欠点

• 継続性のリスク： 個人トラスティーの死亡、行為能力の喪失、病気、引退は、トラスト管理を混乱させるガバナンスの空白を生み出します。後任者の任命は複雑で費用がかかる場合があります。
• 限られた能力： 個人は、スタッフ、ITシステム、コンプライアンス、専門知識の面でリソースが限られています。複雑なまたは多法域のトラストの管理は、能力を超える場合があります。
• 個人的な責任： 個人トラスティーは個人的な責任を負い、個人資産がリスクにさらされます。過失や紛争が生じた場合、個人財産がリスクにさらされます（適切な専門職業賠償責任保険でカバーされている場合を除く）。
• 利益相反のリスク： 家族メンバーまたは設定者に近い者であるトラスティーは、特に自らが潜在的受益者でもある場合、利益相反に直面する可能性があります。
• 規制コンプライアンス： FINMA認可の個人トラスティーは、すべての規制要件（リスク管理、内部統制、報告）を一人で満たさなければならず、かなりの管理上の負担となります。

機関トラスティー（信託会社）

機関トラスティーとは、トラストの管理を主な活動とする法人（株式会社、有限責任会社）です。スイスでは、専門的な信託会社はFinIAに基づきFINMAの認可を取得する必要があります。この活動を遂行するための専門の組織、人員、システムを有しています。

機関トラスティーの利点

• 永続的な継続性： 信託会社はその取締役や従業員とは独立して存在します。チームメンバーの死亡や退職は、トラスト管理の継続性に影響を与えません。これは長期のトラスト（ダイナスティ・トラスト）にとって決定的な利点です。
• 専門的なインフラ： 機関トラスティーは専門のインフラを有します。多分野のチーム（弁護士、税務専門家、コンプライアンス・オフィサー、会計士）、ITシステム、文書化された手続き、内部統制です。
• 深い専門知識： トラスト管理に活動を集中させることにより、機関トラスティーは活動のすべての側面（組成、コンプライアンス、税務、訴訟管理）において深い専門知識を発展させることができます。
• 堅牢なコンプライアンス： 機関トラスティーは専門のコンプライアンス部門、形式化されたマネーロンダリング防止手続き、自動化されたスクリーニング・システムを有しています。ますます増加する規制要求に対応する体制がより整っています。
• 限定された責任と保険： 法人形態は株式資本へのエクスポージャーを限定し、専門的な信託会社は高額の専門職業賠償責任保険に加入しています。
• 第三者に対する信頼性： 銀行、税務当局、その他の利害関係者は、一般的に個人トラスティーよりもFINMA認可の機関トラスティーにより大きな信頼を置いています。

機関トラスティーの欠点

• より高い費用： 機関トラスティーの報酬は一般的に個人トラスティーよりも高く、インフラ、スタッフ、コンプライアンスの費用を反映しています。
• より形式的なプロセス： 内部手続き、承認委員会、コンプライアンス・チェックは、特定の決定を遅らせ、柔軟性を低下させる場合があります。
• スタッフの異動： 信託会社の主要な担当者は時間の経過とともに変わる場合があり、受益者との個人的な関係の継続性に影響を与える可能性があります。
• 標準化されたアプローチ： 一部の信託会社、特に大手は、すべての家族状況に適さない標準化された手続きを適用する場合があります。

ハイブリッド・モデル

実務上、多くのトラストは機関トラスティーと個人的な要素を組み合わせたハイブリッド・モデルを採用しています。最も一般的な構成は以下のとおりです。

• 共同トラスティーシップ： 機関トラスティーと個人トラスティー（多くの場合、家族メンバーまたは信頼できるアドバイザー）が共同で行動します。機関トラスティーはインフラとコンプライアンスを提供し、個人トラスティーは家族の知識を提供します。
• 機関トラスティー＋ファミリー・プロテクター： 機関トラスティーがトラストを管理し、家族メンバーまたは信頼できるアドバイザーが監督権限を持つプロテクターの役割を果たします。
• 機関トラスティー＋諮問委員会： 家族メンバーまたはアドバイザーで構成される諮問委員会が、拘束力はありませんが、意思決定において機関トラスティーを導きます。

ハイブリッド・モデルは両方のアプローチの利点を組み合わせ、中規模から大規模のファミリー・トラストにとって最適なソリューションであることが多いです。