Cómo funciona el proceso

Fase 1 — Análisis preliminar y definición de objetivos

Toda constitución de trust comienza con una fase de análisis en profundidad. El trustee, en colaboración con los asesores jurídicos y fiscales del cliente, examina la situación financiera, familiar y fiscal del futuro constituyente para determinar si un trust es la estructura más adecuada y, en caso afirmativo, qué tipo de trust es el más apropiado.

Esta fase incluye típicamente:

• Una reunión confidencial con el futuro constituyente para comprender sus objetivos (protección patrimonial, planificación sucesoria, gobernanza familiar, filantropía)
• Análisis de las jurisdicciones relevantes para la constitución del trust (elección de la proper law)
• Evaluación de las implicaciones fiscales en las jurisdicciones de residencia del constituyente, los beneficiarios y la ubicación de los activos
• Identificación de las partes interesadas: trustee, protector, beneficiarios, asesor de inversiones
• Una estimación inicial de costes y plazos

Fase 2 — Estructuración y redacción

Una vez definidos los objetivos y confirmada la viabilidad, comienza la fase de estructuración. Es la etapa más crítica ya que determina la arquitectura jurídica del trust para las próximas décadas.

El trustee coordina la redacción de los documentos constitutivos, que comprenden principalmente:

• Acta constitutiva del trust (Trust Deed): El documento fundacional que establece los términos del trust, los poderes del trustee, las clases de beneficiarios, las reglas de distribución y los mecanismos de gobernanza.
• Carta de deseos (Letter of Wishes): Un documento confidencial en el que el constituyente expresa sus intenciones no vinculantes respecto a la gestión y distribución de los activos del trust.
• Memorando de estructura: Un documento interno que describe la razón económica y patrimonial del trust, esencial para el cumplimiento y la sustancia.

La redacción del acta constitutiva se confía típicamente a un bufete de abogados especializado en la jurisdicción elegida (Jersey, Guernsey, etc.), en estrecha coordinación con el trustee suizo y los asesores fiscales.

Fase 3 — Diligencia debida y cumplimiento

Antes de la constitución formal del trust, el trustee suizo debe realizar una diligencia debida exhaustiva conforme a la Ley sobre el Blanqueo de Capitales (LBA) y las normas internacionales. Esta fase incluye:

• Identificación y verificación de la identidad del constituyente, los beneficiarios y el beneficiario efectivo
• Verificación del origen de los fondos y la legalidad de los activos a transferir al trust
• Control contra las listas de sanciones (SECO, OFAC, UE, ONU)
• Evaluación del perfil de riesgo y clasificación del expediente
• Documentación del expediente de cumplimiento (expediente KYC/AML)

Fase 4 — Constitución y transferencia de activos

La constitución formal del trust tiene lugar con la firma del acta constitutiva por el constituyente y la aceptación por el trustee. El constituyente procede entonces a transferir los activos al trust según un plan de transferencia predefinido.

Paralelamente, el trustee procede a la apertura de cuentas bancarias a nombre del trust en un banco suizo. Esta etapa suele durar de 4 a 8 semanas, ya que el banco realiza su propia diligencia debida. La elección del banco depende del tamaño del trust, la naturaleza de los activos y los servicios requeridos (gestión patrimonial, custodia, crédito lombardo, etc.).

Fase 5 — Administración continua

Una vez constituido el trust y transferidos los activos, comienza la administración continua. El trustee con licencia FINMA cumple sus obligaciones fiduciarias de manera permanente:

• Gestión de activos conforme al acta constitutiva y la carta de deseos
• Contabilidad del trust y preparación de cuentas anuales
• Distribuciones a los beneficiarios según los términos del trust
• Informes fiscales (CRS, FATCA, declaraciones locales cuando corresponda)
• Reuniones periódicas con los beneficiarios y el protector
• Revisión anual del cumplimiento y el perfil de riesgo
• Coordinación con gestores patrimoniales, abogados y asesores fiscales

La administración de un trust es una responsabilidad a largo plazo. El trustee debe adaptarse constantemente a los cambios en las circunstancias de los beneficiarios, las regulaciones aplicables y el entorno económico y fiscal.