Trusts discrecionales

El trust discrecional: flexibilidad y protección

El trust discrecional es la forma de trust más utilizada en la práctica internacional. Su característica definitoria reside en la facultad otorgada al trustee de decidir, a su discreción, cómo distribuir los ingresos y el capital del trust entre una clase de beneficiarios definida en el acta constitutiva. Ningún beneficiario posee un interés adquirido sobre los activos — solo tienen una mera expectativa.

Esta flexibilidad hace del trust discrecional un instrumento privilegiado para la planificación sucesoria, la protección patrimonial y la gobernanza familiar. El trustee puede adaptar las distribuciones según las necesidades cambiantes de los beneficiarios, los cambios legislativos o las circunstancias económicas.

Ventajas de un trust discrecional

• Protección patrimonial: Los activos del trust no pertenecen ni al constituyente ni a los beneficiarios. Están protegidos contra los acreedores personales de los beneficiarios, procedimientos de divorcio y responsabilidades profesionales.
• Flexibilidad sucesoria: El trustee puede ajustar las distribuciones según las necesidades reales de cada beneficiario, su edad, madurez y circunstancias personales, sin estar limitado por cuotas fijas.
• Adaptabilidad: En respuesta a cambios legislativos, fiscales o familiares, el trustee puede modificar su estrategia de distribución sin enmendar el acta constitutiva del trust.
• Confidencialidad: La estructura discrecional limita la información que los beneficiarios reciben sobre la composición y el valor del patrimonio del trust.
• Gobernanza intergeneracional: El trust discrecional permite gestionar la transmisión patrimonial a lo largo de múltiples generaciones, preservando la unidad familiar y evitando la fragmentación del patrimonio.

Funcionamiento en la práctica

En un trust discrecional, el constituyente transfiere activos al trustee y define una clase de beneficiarios potenciales (por ejemplo, sus hijos, nietos y sus descendientes). El trustee administra estos activos y decide, utilizando su juicio profesional y teniendo en cuenta los deseos expresados por el constituyente en una carta de deseos, cuándo y cómo realizar distribuciones.

El trustee está obligado a actuar en interés de los beneficiarios como clase, de manera imparcial y prudente. Debe evaluar regularmente las necesidades de cada beneficiario y documentar sus decisiones de distribución. Como trustee profesional con licencia FINMA, Swiss Trustee aplica los estándares más estrictos de gobernanza y transparencia en el ejercicio de sus poderes discrecionales.

Mecanismos de control y gobernanza

Aunque el trustee dispone de un amplio poder discrecional, varios mecanismos permiten supervisar el ejercicio de estos poderes:

• Carta de deseos: Documento no vinculante en el que el constituyente expresa sus deseos respecto a la gestión y distribución de los activos del trust.
• Protector: Persona de confianza con poderes de supervisión, como un derecho de veto sobre ciertas decisiones del trustee o la facultad de destituir y reemplazar al trustee.
• Comité consultivo: Órgano compuesto por miembros de la familia o asesores que puede ser consultado por el trustee sobre ciertas decisiones.
• Disposiciones del acta constitutiva: Cláusulas específicas que regulan los poderes del trustee, por ejemplo excluyendo ciertos tipos de inversión o estableciendo umbrales de distribución.

Nuestro equipo le guía en la definición de estos mecanismos para lograr el equilibrio óptimo entre la flexibilidad del trustee y la preservación de las intenciones del constituyente.