Cartas de deseos

La carta de deseos: un puente entre el constituyente y el trustee

La carta de deseos es un documento confidencial en el que el constituyente expresa sus deseos, valores y directrices al trustee respecto a la gestión y distribución de los activos del trust. Aunque no es jurídicamente vinculante — y esto es deliberado — constituye una herramienta fundamental en la práctica de los trusts discrecionales.

Para el trustee, la carta de deseos representa una fuente de información invaluable sobre las intenciones del constituyente. Ilumina el contexto familiar, los valores y las prioridades que motivaron la creación del trust, y proporciona orientación práctica para el ejercicio de los poderes discrecionales. Un trustee profesional siempre otorgará considerable peso a los deseos expresados por el constituyente, manteniendo al mismo tiempo la obligación independiente de proteger los intereses de los beneficiarios en su conjunto.

Contenido de una carta de deseos

La carta de deseos puede abordar una amplia gama de temas. Los temas más habitualmente tratados incluyen:

• Distribuciones a beneficiarios: Deseos respecto al momento, importe y condiciones de las distribuciones a cada beneficiario. Por ejemplo: distribuciones para educación, compra de primera vivienda o creación de una empresa.
• Prioridad entre beneficiarios: Indicación de qué beneficiarios favorecer en determinadas circunstancias, o priorización de las necesidades a satisfacer en primer lugar.
• Estrategia de inversión: Preferencias respecto al enfoque de inversión, tolerancia al riesgo, sectores a favorecer o evitar, consideraciones éticas o de sostenibilidad.
• Educación y valores: Deseos relativos a la educación de los hijos y nietos, valores familiares a transmitir, importancia del trabajo y la independencia financiera.
• Circunstancias particulares: Instrucciones en caso de divorcio, dependencia, dificultades financieras o cualquier otro evento que afecte a un beneficiario.
• Filantropía: Deseos respecto a donaciones benéficas, apoyo a causas específicas o creación de fundaciones.
• Gobernanza: Preferencias respecto al papel del protector, consultas familiares y mecanismos de toma de decisiones dentro del trust.

Redacción y actualización

La redacción de una carta de deseos eficaz requiere un delicado equilibrio entre precisión y flexibilidad. Debe ser lo suficientemente detallada para guiar al trustee en sus decisiones, evitando al mismo tiempo ser tan prescriptiva que pueda interpretarse como una instrucción vinculante — lo que socavaría el carácter discrecional del trust y podría tener consecuencias fiscales adversas.

Nuestro equipo asiste a los constituyentes en la redacción de cartas de deseos estructuradas y equilibradas. Realizamos consultas en profundidad para comprender los valores, prioridades y preocupaciones del constituyente, y luego preparamos un documento claro y completo que el constituyente puede revisar, comentar y firmar.

Se recomienda revisar la carta de deseos periódicamente — típicamente cada dos o tres años — o ante eventos significativos (nacimiento, matrimonio, divorcio, fallecimiento, cambio de domicilio de un beneficiario). El constituyente puede modificar, complementar o reemplazar su carta de deseos en cualquier momento durante su vida, convirtiéndola en una herramienta viva y adaptable.

Confidencialidad de la carta de deseos

La carta de deseos es un documento estrictamente confidencial entre el constituyente y el trustee. Los tribunales de varias jurisdicciones han confirmado que el trustee generalmente no está obligado a revelar la carta de deseos a los beneficiarios, incluso si estos la solicitan. Esta confidencialidad permite al constituyente expresar libremente sus deseos, incluyendo preferencias que podrían ser percibidas negativamente por ciertos beneficiarios. Swiss Trustee conserva las cartas de deseos en sus archivos seguros, con las más estrictas medidas de confidencialidad.